Apa untung kita investasi di Reksadana Saham ? Itu pertanyaan yang ingin saya jawab dalam artikel ini.
Pertanyaan ini penting kita jawab karena banyak orang menggunakan Reksadana Saham sebagai instrumen investasi. Karena Reksadana dianggap instrumen investasi yang mudah, murah dan menguntungkan.
Tapi, apa betul seperti itu.
Apalagi kita investor harus membayar management fee ke Manajer Investasi Reksadana Saham yang termasuk paling tinggi dibandingkan jenis Reksadana lain.
Bagaimana return Reksadana Saham dibandingkan, misalnya, dengan return IHSG, Emas atau saham – saham tertentu, seperti BRI atau BCA.
Memanfaatkan data Reksadana yang disediakan oleh OJK, saya menghitung Return 5 Reksadana Saham terbesar selama 10 tahun terakhir di 2013 sd 2022.
Apa Investasi Reksadana Saham Untung ?
Investasi Reksadana saham memberikan keuntungan tetapi untungnya atau returnnya dibawah return IHSG dalam periode 10 tahun (2013 – 2022).
Berikut ini ringkasannya:
| No | Reksadana | Dana Kelolaan | Return Rata – Rata per Tahun (2013 – 2022) |
| 1 | Schroder Dana Prestasi Plus | 8,16 Triliun | 4,09% |
| 2 | Manulife Dana Saham Kelas A | 5,39 Triliun | 0,03% |
| 3 | Batavia Dana Saham | 5,17 Triliun | 3,75% |
| 4 | Ashmore Dana Ekuitas Nusantara | 3,96 Triliun | 3,41% |
| 5 | Sucorinvest Equity Fund | 3,63 Triliun | 10,51% |
| IHSG | 3,33% | ||
| Emas (Rp) | 4,69% |
Tentu saja, kemungkinan ada Reksadana Saham lain di luar ke-5 ini yang berhasil mengalahkan IHSG.
Data yang menunjukkan bahwa top-4 Reksadana Saham dengan dana kelolaan terbesar, yang artinya uang masyarakat paling banyak masuk ke sini, menunjukkan hasil return lebih baik dari benchmark (IHSG) dalam periode yang cukup panjang di 10 tahun terakhir, merupakan hal yang positif buat investor.
Namun, ada juga Reksadana Saham yang gagal mencatat return diatas return IHSG. Kita perlu extra hati – hati dalam memilih Reksadana Saham.
Kita sebagai investor harus membayar management fee setiap tahun kepada Manajer Investasi yang mengelola Reksadana tersebut. Management fee dibayarkan ke Manajer Investasi apapun kondisi kinerja Reksadana.
Mau untung mau rugi return Reksadana tersebut, management fee harus dibayar ke Manajer Investasi.
Dan fee management untuk Reksadana Saham adalah yang tertinggi dibandingkan jenis produk Reksadana lain.
Berikut ini adalah management fee ke-5 Reksadana Saham tersebut:
| No | Reksadana | Management Fee |
| 1 | Schroder Dana Prestasi Plus | 2,50% |
| 2 | Manulife Dana Saham Kelas A | 2,50% |
| 3 | Batavia Dana Saham | 3,00% |
| 4 | Ashmore Dana Ekuitas Nusantara | 3,00% |
| 5 | Sucorinvest Equity Fund | 3,50% |
Return Reksadana Saham vs Emas
Dibandingkan dengan emas, return ke-4 Reksadana Saham terbesar ini mencatat return lebih rendah dalam periode 10 tahun 2013 – 2022, kecuali untuk Sucorinvest Equity Fund.
Harga emas dalam Rupiah mencatat kenaikan rata – rata 4,69% per tahun dalam periode 2013 – 2022.
Schroder Dana Prestasi Plus
Schroder Dana Prestasi Plus adalah Reksadana Saham yang dikelola Schroder Manajer Investasi, dengan dana kelolaan mencapai Rp 8 Triliun di akhir 2022.
Hasil return Schroder Dana Prestasi Plus menunjukkan rata – rata 4,09% per tahun selama periode 2013 – 2022.
Namun, return reksadana saham ini berfluktuasi karena di beberapa tahun bisa naik tinggi mencapai 20% di tahun 2014, sementara bisa negatif 5% di tahun 2020 karena imbas pandemi Covid -19.
Pencapaian return Schroder Dana Prestasi Plus lebih tinggi dibandingkan IHSG secara rata – rata dalam 10 tahun terakhir (4,09% vs 3,33% IHSG), meskipun kinerja dari tahun ke tahun return Schroder Dana Prestasi Plus bisa lebih rendah dari IHSG.
Dibandingkan return emas yang 4,69% per tahun, return Schroder Dana Prestasi Plus lebih rendah dalam periode yang sama.
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
| NAB | 22.607 | 27.156 | 26.092 | 29.666 | 34.305 | 32.598 | 31.506 | 29.920 | 29.992 | 33.751 |
| Return | 20,12% | -3,91% | 13,69% | 15,64% | -4,98% | -3,35% | -5,03% | 0,24% | 12,53% | |
| IHSG | 5,87% | -12,13% | 15,32% | 19,99% | -2,54% | 1,70% | -5,09% | 9,41% | 4,73% |
Manulife Dana Saham Kelas A
Manulife Dana Saham adalah Reksadana Saham yang dikelola Manulife Asset Management Manajer Investasi, dengan dana kelolaan mencapai Rp 5 Triliun di akhir 2022.
Hasil return Manulife Dana Saham menunjukkan rata – rata 0,03% per tahun selama periode 2013 – 2022.
Return reksadana saham ini berfluktuasi karena di beberapa tahun bisa naik tinggi mencapai 16% di tahun 2014, sementara bisa negatif 14% di tahun 2015.
Namun, return Manulife Dana Saham lebih rendah dibandingkan IHSG secara rata – rata dalam 10 tahun terakhir (0,03% vs 3,33% IHSG), meskipun kinerja dari tahun ke tahun return Manulife Dana Saham bisa unggul di atas IHSG.
Dibandingkan return emas yang 4,69% per tahun, return Manulife Dana Saham lebih rendah dalam periode yang sama.
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
| NAB | 10.403 | 12.087 | 10.322 | 11.433 | 13.188 | 11.835 | 11.573 | 11.119 | 11.425 | 10.432 |
| Return | 16,18% | -14,60% | 10,76% | 15,35% | -10,26% | -2,21% | -3,92% | 2,75% | -8,69% | |
| IHSG | 5,87% | -12,13% | 15,32% | 19,99% | -2,54% | 1,70% | -5,09% | 9,41% | 4,73% |
Batavia Dana Saham
Batavia Dana Saham adalah Reksadana Saham yang dikelola PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen Manajer Investasi, dengan dana kelolaan mencapai Rp 5 Triliun di akhir 2022.
Hasil return Batavia Dana Saham menunjukkan rata – rata 3,75% per tahun selama periode 2013 – 2022.
Return reksadana saham ini berfluktuasi karena di beberapa tahun bisa naik tinggi mencapai 27% di tahun 2014, sementara bisa negatif 12.71% di tahun 2015.
Namun, return Batavia Dana Saham lebih tinggi dibandingkan IHSG secara rata – rata dalam 10 tahun terakhir (3,75% vs 3,33% IHSG), meskipun kinerja dari tahun ke tahun return Batavia Dana Saham bisa di bawah IHSG.
Dibandingkan return emas yang 4,69% per tahun, return Batavia Dana Saham lebih rendah dalam periode yang sama.
| Des, 13 | Des, 14 | Des, 15 | Des, 16 | Des, 17 | Des, 18 | Des, 19 | Des, 20 | Des, 21 | Des, 22 | |
| NAB | 42.333 | 54.091 | 47.216 | 52.340 | 62.414 | 61.711 | 62.108 | 58.266 | 58.995 | 61.160 |
| Return | 27,78% | -12,71% | 10,85% | 19,25% | -1,13% | 0,64% | -6,19% | 1,25% | 3,67% | |
| IHSG | 5,87% | -12,13% | 15,32% | 19,99% | -2,54% | 1,70% | -5,09% | 9,41% | 4,73% |
Ashmore Dana Ekuitas Nusantara
Ashmore Dana Ekuitas Nusantara adalah Reksadana Saham yang dikelola PT Ashmore Asset Management Indonesia Manajer Investasi, dengan dana kelolaan mencapai Rp 3.9 Triliun di akhir 2022.
Hasil return Ashmore Dana Ekuitas Nusantara menunjukkan rata – rata 3,41% per tahun selama periode 2013 – 2022.
Return reksadana saham ini berfluktuasi karena di beberapa tahun bisa naik tinggi mencapai 31% di tahun 2014, sementara bisa negatif 9% di tahun 2015.
Namun, return Ashmore Dana Ekuitas Nusantara lebih tinggi dibandingkan IHSG secara rata – rata dalam 10 tahun terakhir (3,41% vs 3,33% IHSG), meskipun kinerja dari tahun ke tahun return Ashmore Dana Ekuitas Nusantara bisa di bawah IHSG.
Dibandingkan return emas yang 4,69% per tahun, return Ashmore Dana Ekuitas Nusantara lebih rendah dalam periode yang sama.
| Des, 13 | Des, 14 | Des, 15 | Des, 16 | Des, 17 | Des, 18 | Des, 19 | Des, 20 | Des, 21 | Des, 22 | |
| NAB | 1.000 | 1.309 | 1.190 | 1.363 | 1.607 | 1.542 | 1.479 | 1.429 | 1.399 | 1.398 |
| Return | 31,00% | -9,16% | 14,55% | 17,97% | -4,06% | -4,08% | -3,43% | -2,05% | -0,12% | |
| IHSG | 5,87% | -12,13% | 15,32% | 19,99% | -2,54% | 1,70% | -5,09% | 9,41% | 4,73% |
Sucorinvest Equity Fund
Sucorinvest Equity Fund adalah Reksadana Saham yang dikelola PT Sucorinvest Asset Management Manajer Investasi, dengan dana kelolaan mencapai Rp 3.6 Triliun di akhir 2022.
Hasil return Sucorinvest Equity Fund menunjukkan rata – rata 10,51% per tahun selama periode 2013 – 2022.
Return reksadana saham ini berfluktuasi karena di beberapa tahun bisa naik tinggi mencapai 47% di tahun 2016, sementara bisa negatif 14% di tahun 2015.
Namun, return Sucorinvest Equity Fund lebih tinggi dibandingkan IHSG secara rata – rata dalam 10 tahun terakhir (10,51% vs 3,33% IHSG), meskipun kinerja dari tahun ke tahun return Sucorinvest Equity Fund bisa di bawah IHSG.
Dibandingkan return emas yang 4,69% per tahun, return Sucorinvest Equity Fund lebih tinggi dalam periode yang sama.
| Des, 13 | Des, 14 | Des, 15 | Des, 16 | Des, 17 | Des, 18 | Des, 19 | Des, 20 | Des, 21 | Des, 22 | |
| NAB | 940 | 1.208 | 1.028 | 1.521 | 1.922 | 2.017 | 2.155 | 2.311 | 2.486 | 2.719 |
| Return | 20,66% | -14,93% | 47,99% | 26,39% | 4,89% | 6,85% | 7,28% | 7,54% | 9,38% | |
| IHSG | 5,87% | -12,13% | 15,32% | 19,99% | -2,54% | 1,70% | -5,09% | 9,41% | 4,73% |
Metodologi Perhitungan Data Return Reksadana Saham
Saya menggunakan data NAB Reksadana bulanan yang disediakan oleh OJK untuk menghitung return atau keuntungan investasi di Reksadana Saham.
Lima Reksadana Saham terbesar diambil dari dana kelolaan, yang saya pilih untuk melihat kinerjanya setiap tahun.
Ke-5 Reksadana Saham terbesar ini menyumbang 20% total dana kelolaan di Reksadana Saham per akhir 2022.
Dana kelolaan secara tidak langsung mencerminkan kepercayaan investor pada Reksadana tersebut karena menunjukkan seberapa besar uang yang ditanamkan ke instrumen Reksadana.
Saya menggunakan return rata – rata per tahun selama periode 10 tahun (2013 – 2022).
Caranya menghitungnya adalah Nilai Aktiva Bersih (NAB) per unit Reksadana Saham yang diambil setiap akhir tahun selama 2013 sd 2022 berdasarkan data yang disediakan OJK.
Saya hitung dengan rumus CAGR untuk mendapatkan return rata – rata per tahun selama periode tersebut.
Kesimpulan Analisa Kinerja 5 Reksadana Saham Terbesar
- Dalam periode 10 tahun terakhir, rata – rata return Reksadana Saham dengan dana kelolaan terbesar (20% dari total dana kelolaan Reksadana Saham) memberikan return diatas return IHSG, meskipun masih di bawah return investasi emas.
- Hanya Reksadana Saham Sucorinvest Equity Fund yang berhasil memberikan return di atas IHSG dan diatas emas.
- Hanya Reksadana Saham Manulife Dana Saham yang memberikan return dibawah IHSG dan emas.
- Meskipun return rata – rata dalam 10 tahun mayoritas Reksadana Saham terbesar ini diatas IHSG, tetapi dalam tahun – tahun tertentu, mereka bisa menyumbangkan return dibawah IHSG dan sebaliknya.
- Return Reksadana Saham berfluktuasi setiap tahun dalam rentang yang cukup lebar, yang ini menunjukkan tingginya resiko investasi di saham